尊敬的委托人、受益人：
您好！我公司于2011年12月21日发起成立了《中铁信托·丰利97期华西证券项目集合资金信托计划》（以下简称“本信托”），并作为受托人管理本信托事项。现受托人就本信托成立至2012年6月30日的信托事务向委托人及受益人报告如下，并愿就本报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本信托的受托人负责解释。
一、信托成立：
本信托于2011年12月21日正式成立，规模6000万元
二、信托资金运用及信托事务管理情况：
信托计划成立后，按照合同约定以信托资金受让四川省新力投资有限公司持有的1600万股华西证券有限责任公司股权收益权6000万元。受托人与光大银行股份有限公司签署《中铁信托·丰利97期华西证券项目集合资金信托计划保管协议》；与四川省新力投资有限公司签署《股权收益权转让（回购）合同》；与四川省新力投资有限公司签署《权利质押合同》，并办理质押登记手续；与四川省川威集团有限公司签署了《保证合同》。以上《股权收益权转让（回购）合同》、《权利质押合同》均办完公证手续。
三、信托财产的风险现状、重大及必要事项变动说明：
1、客户经营状况
四川省新力投资有限公司截至2012年1季度末，总资产74642万元，流动资产31160万元，其中：货币资金16394万元，应收账款1319万元，预付款项12876万元，其他应收款401万元；非流动资产43481万元，其中：长期股权投资43480万元。
总负债29765万元，全是流动负债，其中应付账款262万元，其他流动负债29500万元。股东权益合计44876万元。
2012年1季度新力公司无营业收入，主要靠投资收益68万元产生收入，净利润21万元。
2、担保状况及变化。
1）、四川省新力投资有限公司将其拥有的1600万股华西证券有限责任公司股权提供质押担保。
华西证券2011年每股净资产4.3312元，1600万股华西证券股权对应价值为6929.92万元，质押折扣率为86.59%。
2）、四川省川威集团有限公司提供连带责任保证担保
①、经营情况分析
主营收入结构 (单位：亿元)
项目名称 钢材收入 钒产品 水泥 矿石 物流运输 其他 合计
2011年 17.16 0.23 2.47 3.51 0.69 0.62 24.68
2010年 19.83 0.31 1.87 3.80 0.34 0.87 27.02
2012年一季度公司合并内单位实现销售收入27.02亿元，较去年同期增长2.34亿元。主要增长是在钢材销售及矿石销售收入上。一方面由于今年钢材产量较去年同期有所增加，另一方面公司电子盘交易量有所增大，所以钢材销售较去年有所增加。矿石销售收入增加主要原因是今年球团矿销量增加，综合来看今年合并报表收入比去年同期增长9.48%。从利润指标看今年与上年同期相比增加8280万元，其主要原因：一是公司利用去年年底市场疲软的时间，提前进行了中修，今年管理费用减少4800万元，二是今年集团公司转让特钢公司股权，取得投资收益1.48亿元。
②、财务状况说明
1、主要经济指标情况：
指标 2012年3月末 2011年3月末
资产负债率(%) 57.54 50.31
流动比率(%) 83.83 97.88
速动比率(%) 55.66 53
主营业务利润率(%) 11.34 15.19
总资产报酬率(%) 1.83 1.84
净资产增长率(%) 1.45 0.90
从公司上述主要经济指标比较，可以看出公司生产经营活动正常，财务状况稳定，长短期偿债能力财务指标仍处于较好水平，公司主营业务利润率较去年同期有所下降，主要是由于钢材价格的下降，但是上游的大宗原材料价格反应的滞后性，导致采购成本未同步下降造成。在随后的生产经营活动中，集团公司将继续深化改革，求实创新，充分利用国家的政策优势，在矿石产业争取取得更好的经营成
③、现金流量状况
经营性活动现金净流量-2.73亿元；投资性活动现金净流量-5.35亿元；筹资性活动现金净流量6.00亿元；总的现金净流入为-2.08亿元。
今年下半年钒资源综合利用项目将要正式投产运营，为保证新生产线的顺利生产，公司对大宗原燃材料加大了采购和储备力度；另外，公司结合市场情况，适当延长了客户的回款期。钢铁公司钒资源综合利用项目现在已经进入攻坚阶段，公司为保证项目的顺利推进，按照工程进度及时支付工程货款；同时，钢铁公司转让气体厂资产及星船城转让南威水泥股权，在一定程度上缓解了公司的资金压力。
四、信托资金收益情况表：
单位：万元
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计划规模
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预计收益（%）
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运作方式
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实收金额
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累计实收金额
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6000
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7-9
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权益投资
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442.25
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702.25
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中铁信托有限责任公司
2012年7月 |