大有财富已经对本金融产品及其相关信息做了勤勉尽责的调查，但并不代表大有财富对所示产品的收益做任何保证，产品的具体条款以信托合同为准，请投资者慎重考虑。
一、产品要素
项目规模： 0.8亿元 ≤ 募集规模 ≤ 1亿元
项目期限： 12+3个月，（满12个月融资方有权提前终止）。
认购起点： 人民币100万元起，以10万元的整数倍递增。
预期收益率： 100万元（含）-300万元 11%/年；
300万元（含）以上 11.5%/年。
收益分配： 按年付息，到期一次性分配本金及收益。
融资方： 云南世邦房地产开发有限公司（简称“世邦地产”）
资金运用方向：向世邦地产提供委贷资金，用于商业项目“爱尚苑”工程建设。
投资顾问： 中国信达资产管理股份有限公司云南分公司
管理人： 信达新兴财富(北京)资产管理有限公司
资金募集银行：建行北京铁道专业支行
二、项目介绍
2013年1-3季度，昆明全市地区生产总值2400.83亿元，同比增长13.0%，增速比全国高5.3%。前三季度全市商品房成交套数69920套，面积620.47万平米， 同比12年增长17.44%。
爱尚苑商业项目地理位置优越，位于昆明市东二环主城区内，紧邻5号地铁“新草房”站口，东侧为金汁河绿化景观带。距昆明的后花园（世博园）、金殿公园约三四公里，距新机场约20分钟车程。周边配套成熟，包括医院、沃尔玛超市、农贸市场、小学、中学、昆明理工大学。项目总占地面积13967.14平方米，总建面积59533.45平方米，四证齐全。
三、还款来源
爱尚苑项目销售收入，截止2014年中，预计销售收入将达到9.95亿元，完全覆盖资管计划本息。
本项目从2012年启动时就已开始内部认购，项目3层、7层和地下2层将赠送给市产权交易中心使用。产权交易中心的入驻带来独一无二的中心效益，形成一个由银行，公证处，测绘机构，二手房交易中介，小额贷款公司及房地产评估机构等组成的庞大产业链，使本项目物业销售成为刚需。以本项目一层商业物业为例：该层主要购买机构为各大银行。在产权交易中心搬迁后，围绕房屋交易的公积金贷款业务必然随之一并转移，由此将引发据有公积金贷款资格的四大国有银行（中农工建）与云南省农村信用社的搬迁。上述银行必将在本项目附近设立支行网点，而本项目一层的商业物业将是最佳选择。
目前，昆明市产权交易中心日均房屋成交量约400-500套，涉及成交金额约7亿元，每日固定人流1500-2000人。所在写字楼企业情况见下图：
四、风控措施
1、土地抵押
融资方将“爱尚苑”及“盛世东筑”两个项目，土地编号为昆国用2012第00712号、昆国用2011第00394号 、昆国用2011第00395号共18176.7平方米的土地办理同顺位抵押给信达新兴资产和信达资产云南分公司，上述土地评估价值共约4.05亿元，对应总债权不超过2亿元，抵押率47.49%。
2、融资方实际控制人连带责任担保
融资方世邦地产的实际控制人张远红承担连带保证责任。
3、信达资产云南分公司担任项目投资顾问
信达资产云南分公司负责进行严格的贷后管理，并在项目出现极端违约风险的情况下，共同采取债权保全措施，最大限度保障投资人本息安全。
4、项目销售收入封闭监管
对爱尚苑项目的销售收入封闭监管，回款优先用于项目还款。
5、资金提前归集
信达资产云南分公司负责设计专项资管计划期满前的资金归集方案，如未能按要求归集，则有权自主设定对本项目强制销售价格。
五、融资方—云南世邦房地产开发有限公司
世邦地产成立于2006年，注册资本10000万元，法定代表人张远红，主要经营范围为房地产开发经营，具备房地产开发二级资质，成功开发了“盛世·领南”、南屏商业旗舰街“银三角文化城”和“金色梧桐”，竣工面积近25万平米。公司运营稳健，近三年资产负债率为72.2%， 78.7%和67.16%，远低于行业平均水平。
世邦地产的股东之一为云南文产园区投资开发有限公司，该公司的实际控制人为云南省文化产业投资控股集团，为云南省省委直属，由云南省委宣传部代管。文产园区公司是云南省委，昆明市人民政府为运作昆明市国家级名族文化产业示范园区的投融资、开发建设和运营管理而设立的机构。
六、项目优势分析
1、中国信达—卓越的资产管理能力
信达新兴资产为该专项计划的管理人、信达资产云南分公司为专项计划的投资顾问，均为中国信达资产下属控股非银行金融机构。
中国信达资产管理股份有限公司是注册资本超300亿的中国四大资产管理公司之一，2013年12月在香港联交所IPO，股票代码1359.HK，是国内首家上市资产管理公司。
2、投入项目—房产交易中心的拉动效应
爱尚苑项目距昆明市政府直线距离3000米，建成后昆明市产权交易中心搬迁至此。与房屋交易的各相关机构，均需在产权交易中心附近拥有办公场所，因此形成对本项目的“刚性需求”，为本项目提供稳定的销售收入。
3、交易对手—强大的股东支持
世邦地产作为云南省文投集团、文产园区公司的关联企业，可充分利用公司在政府、市场等各方面的优势，为本项目的顺利推行保驾护航。
七、管理人——信达新兴财富(北京)资产管理有限公司
信达新兴资产是信达澳银基金管理有限公司设立的非银行金融机构，注册地北京。信达澳银基金成立于2006年6月，由中国信达资产管理股份有限公司和澳洲联邦银行的全资附属公司共同发起，是国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司。作为中国信达的成员企业，信达新兴资产始终得到中国信达的鼎力支持。
中国信达资产公司，注册资本301.4亿元，是1999年4月20日经国务院批准设立的我国第一家金融资产管理公司。在国家有关部门的大力支持下，信达资产已逐步构建完成实力雄厚的“信达系”金融控股平台。
八、发行期
产品发行期为1月，预约实行“金额优先，金额相等、时间优先，额满即止”原则。 |