一、产品要素
信托规模： 人民币6亿元
信托期限： 24个月
认购起点： 人民币300万元起，以10万元的整数倍递增
预期收益率： 300万元（含）-15000万元，10.5%/年；
15000万元（含）以上，12%/年
收益分配： 受托人有权向信托受益人提前分配部分信托资金本金和收益
融资方： 贵州安顺世纪华荣投资有限公司
资金运用方向： 信托资金指定用于受让贵州安顺世纪华荣投资有限公司合法
持有的贵州华电安顺华荣投资有限公司合计49%的股权收益权。
世纪华荣用于自身收购煤矿以及后续技改。
受托人： 华鑫国际信托有限公司
托管行: 华夏银行北京广外支行
二、风控措施
1．足值股权质押
为确保世纪华荣履行还款义务，其以合法持有的华电华荣合计49%的股权向受托人提供质押担保。
华电华荣股权评估价值为25.29亿元，对应世纪华荣合法持有华电华荣49%的股权价值约为12.39亿元。以信托规模6亿元计算，股权质押率为48.41%。
2．差额补足义务
世纪华荣承担补足信托资金的支付义务，并在《股权收益权转让协议》中明确约定。
2012年至2014年，世纪华荣可分配利润将分别达到3.31亿元、4.41亿元、4.41亿元。本信托计划存续期内（即2012年至2014年一季度），世纪华荣的可分配利润总计将达到8.82亿元，足以覆盖本信托存续期间的股权收益权的投资收益。
3．个人连带责任担保
世纪华荣实际控制人朱炳华为本信托计划提供不可撤销的连带责任担保。
4．强制执行公证
信托成立前，融资方与华鑫信托签署的《股权收益权转让协议》、《股权质押合同》生效并依法办理完毕股权质押登记手续及强制执行公证；朱炳华与华鑫信托签署的《个人保证合同》生效并办理完毕强制执行公证。当出现需要受托人处置质押物资产的情况时，该强制执行公证可直接在法院执行。
三、交易结构设计
四、交易对手介绍
1、标的股权公司---贵州华电安顺华荣投资有限公司
华电华荣为央企控股子公司，由贵州乌江水电开发有限责任公司（占股51%）和世纪华荣（占股49%）共同出资设立。
截止2011年底，华电华荣资产规模达人民币39.82亿元，实现销售收入10.96亿元，利润达3.71亿元，资产负债率37.68%。下设二级全资子公司6家，三级子公司9家，四级投资企业20家，主导产品是原煤及矿用机械产品。
目前，其下属的全资煤矿24对，证照设计产能405万吨，若考虑能源局批复前期工作的15改30，煤矿总设计产能609万吨，公司五年规划产能1000万吨-1500万吨，达到国家特大型煤矿企业标准。
2011年华电华荣被省政府纳入全省统配煤矿管理，与贵州的国有大型煤矿集团公司共同承担省内电煤供应，销售渠道稳定。
华电华荣组织架构图详见附表。
2、股权收益权转让方---贵州安顺市世纪华荣投资有限公司
世纪华荣为华电华荣大股东，主要业务和盈利来源为华电华荣。
华电华荣2012年至2014年利润总额将分别达到10.0亿元、13.33亿元、13.33亿元，归属股权收益权转让方世纪华荣的可分配利润分别为3.31亿元、4.41亿元、4.41亿元。
本信托计划存续期内（即2012年至2014年一季度）归属世纪华荣的可分配利润总计将达到8.82亿元。
五、信托公司——华鑫国际信托有限公司
华鑫国际信托有限公司注册资本22亿元人民币，注册地北京。在业务上直属中国银监会管理，股东为中国华电集团公司和中国华电集团财务有限公司。
中国华电集团公司是2002年底国家电力体制改革时组建的五家全国性国有独资发电企业集团之一。截至2011年底，中国华电装机容量9019千瓦，资产总额5228亿元人民币。
中国华电集团财务有限公司是华电集团系统内11家企业共同参股组建的一家全国性非银行金融机构，注册资本金13.9亿元，资产规模达到157亿元。
六、发行期
产品发行期为2012年5月23日，预约实行“金额优先，金额相等、时间优先，额满即止”原则。
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